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、签署的合同协议模板股权投资概要1股权投资定义股权投资(equityinvestment)指通过投资取得被投资单位的股份,是指企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币基金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位,最终目的是为了获得较大的经济利益。2私募股权基金定义私募股权基金(privateequityinvestmentfunds),指以非公开的方式募集,以盈利为目的,以财务投资为策略,以未上市公司股权(包括上市公司非公开募集的股权)为主要投资对象,由专家专门负责股权投资管理,在限定时间内选择适当时机退出的私募股权投资基金。狭义的PE主要指依托私募基金对已经形成一定规模的,并产生稳定现金流的成熟企业的私人股权投资,主要是指创业投资后期的私募股权投资部分。在中国PE多指后者,以与VC区别私募股权投资的一般流程项目收集通过各种方式寻找项目信息,做好项目储备对项目初步实地调查,填制《项日基本信息表》并提出可否投资的初项目初审审意见在要求项目企业提供完整的商业计划书及材料之前,项目投资经理应签署保密协议主动与企业签订保密协议项日初审后认为可以对企业做进一步调查研究的,项目组报部门立项、立项申请与立项评审,经部门初步尽职调查后,填写(项目立项审批表》报公司项(含部分立项、评审)考评会批准立项立项批准后,项目组到项目企业进行尽职调查,并填写完成《尽职调项目尽职调查査报告》,尽职调査认为可以投资的企业和项目,项目经理编写完整的《投资建议书》完成《投资决策委员会决策意见表》投资决策投资决策委员会审查同意进行投资的企业或项目,经公司法律顾问审核相关合同协议后,由董事长或董事长授权代表与合作对方签署《投签定投资协议货协设动态跟踪对项目企业进行跟踪管理,取得相关资料,参加重要会议,并形成《企业情况月度分析表》和《企业情况季度报告投资退出管理者提交《投资退出方案书》并组织实施、项目退出后完成《项私募股权投资投资关键点——项目立项立项表格要简单扼要的把项目情况及操作性讲清楚,主要包括下面几项:●企业做什么--行业界定和行业分析行业分类、行业所处产业链的位置和地位(上游、下游、横向关联)、行业状况(发展、前景、目前竞争态势、行业特点●企业竞争优势在哪里-标的企业的核心竞争能力和企业核心价值企业相对于行业内其他竞争对手是否具备竞争优势(包括规模效益、区位优势、品牌优势、人才及技术优势等),公司是否具备独特的赢利模式并且公司潜在目标市场潜力巨大,公司目前是否为高增长态势等●业务(投资)利益-投资价值和服务价值公司是否主导投资(主投、跟投)、项目投资预期的退出方案、关于PO的初步分析、投资收益预估●项目实施的可能性--投资项目的可操作性公司可参与规模、类别、可参与的基金组合、项目风险控制措施、渠道来源和利益处理、项目投资的竞争对手_私募股权投资投资关键点—一尽职调查企业尽职调查为详细全面了解企业的一个非常重要的步骤,涉及到多方面的内容根据项目情况不同,公司不但要安排项目人员参与,并要根据需要安排会计师事务所、律师事务所进入公司尽职调查程序。尽职调查简要调查提纲合法、合规性调査公司的主体资格资料、有关资产情况、经营性文化、有关金融和财务的文件、劳动人事文件财务调查财务状况和纳税情况生产经营情况调査经营范围、组织结构、产品、销售和市场推广行业竞争能力和核行业、核心竞争力心技术调查公司情况组织结构图、经营范围、员工情况、管理人员、募集资金投向、发展规划、风险分析私募股权投资投资关键点一—投资建议书投资建议书主要根据项目立项报告及尽职调査报告的原始材料,根据当前市场情况做出合适的投资判断及结论,一般的投资建议书目录如下图所示、执行摘要二、投资亮点、企业概况四、主营业务分析五、行业分析六、财务分析与盈利预测七、估值与投资方業八、募集资金使用计划及上市可行性分析九、投资风险揭示私募股权投资投资关键点一一投资协议私募股权投资根据投资项目的不同,所涉及到的投资协议也有所不同,一般情况下包括以下几种增资入股协议新设公司入资协议股权转让协议股权转让协议之补充协议(估值调整或大股东回购及现金补充或分红补偿协议等,估值调整也就是俗称的对赌协议)8私募股权投资投资关键点——项目跟踪管理_私募股权投资在已经于目标企业签订了投资协议后,之后还需对项目进行跟踪管理,在投资项目的外部环境和内部管理发生变化时,及时将项目情况进行反馈和分析,并及时汇报公司决策委员会以便公司做出合理的决策◆项目进展正常:定期跟踪项目财务报告及经营动态,及时参加公司股东大会,配合项目方提供相关资料,配合券商对目标公司辅导期间及股份制改造过程需要的材料


